AI 사기 급증, 중국 금융 소비자 피해 조사
AI와 자동화 투자라는 첨단 기술 이미지를 이용한 금융 사기가 중국에서 급증하고 있으며, 일부 범죄 조직이 ‘AI 주식 투자’와 ‘자동 추종 투자’ 등을 내세워 대규모 폰지 사기를 벌이고 있다는 점이 이번 뉴스의 핵심입니다. 최근 중국에서는 AI 기술이 금융 서비스의 효율성을 높이는 동시에 범죄 수단으로 악용되는 사례가 늘고 있습니다. 2026년 3월 15일 세계 소비자 권리의 날을 앞두고 진행된 금융 소비자 피해 제보 조사에서 “AI 종목 추천”, “자동 추종 투자”, “AI 양적 거래(quant trading)”를 이용한 투자 ...
南方财经记者 翁榕涛 广州报道
AI技术让金融服务更便捷，却也成了部分骗子的“新工具”。近两年，不法分子运用AI技术“升级”诈骗手段，利用虚假炒股软件、所谓“AI炒股”工具开展非法金融活动。
2026年3・15国际消费者权益日来临之际，南方财经3·15金融消费侵权线索征集活动收到了不少关于“AI选股”“自动跟投”“量化交易”进行诈骗的爆料。
南方财经记者通过深入采访调查发现，以武汉百域量化、深圳永捷量化为代表的多家“李鬼”软件公司，表面上以“AI量化炒股”为宣传噱头，实则搭建了“传销式拉新+庞氏资金盘”的诈骗闭环。近期，不少类似的公司集中暴雷，出现资金无法提现、运营主体跑路情况，警方已对部分涉及案件立案侦查。
记者调查发现，这类骗局已经形成固定“套路”，比如注册公司的名称常常会“碰瓷”境内外知名持牌金融机构，以假乱真。
受访者向记者表示，平台所谓的“量化交易”很可能是虚拟盘，并未发生真实的股票买卖行为，投资者账户里的盈利只是后台修改的数字，甚至还有平台形成“人传人”的传销裂变模式，扩大骗局规模。他们不仅会让投资者们拉亲朋好友入局，也会通过抖音、小红书、微信公众号等渠道进行公开宣传和虚假报道，尽管许多持牌金融机构已经发布了警示通知，但这类骗局伪装度极高、真假难辨，很多投资者们难以分辨真假。
在多家公司暴雷的背景下，券商基金行业的风险提示密集落地。中信证券在风险提示中明确指出，近期发现多起假冒公司商标LOGO的非法交易软件诈骗事件；易方达基金指出发现有不法分子冒用易方达和易方达员工名义，诱导投资者下载假冒APP实施非法资金诈骗活动。
广东证监局也通过南方财经、21世纪经济报道特别提醒投资者，警惕“高收益低风险”“保本保息”等承诺，在大额转账之前，保持清醒头脑，务必查询相关业务资质或咨询正规金融机构及金融监管部门。
“月收益超过150%”
投资者从日赚数千元到血本无归
“我今年都没有回家过年，因为愧对亲朋好友，他们交给我投资的60多万元全部打了水漂，而我自己也有100多万在里面。”梁云（化名）在接受南方财经记者采访时，情绪仍然较为激动。她回想，其实自己中间也有多次怀疑并想要撤资的想法，但最终都因为误信是权威平台以及高收益的诱惑导致没有及时抽身。
（梁云的个人账户总资产显示有100余万元，此外还有帮亲朋好友操作的账户有60余万元。）
时间回溯到2025年8月28日，当天下午，一位名叫“郭馨怡”的客服人员打电话给她，自称是百域量化的助教，告诉她有一个很好的投资渠道，是通过AI自动跟投股票赚钱，每天都有至少三五个点的收益。
50多岁的梁云在广东广州生活，她炒过股票也买过基金，但是对AI、量化、自动跟投等概念只在新闻上看到过，并不了解其实质内容，尽管直觉告诉她可能是骗人的，但由于好奇心驱使，她还是加了“郭馨怡”的微信。
“我知道天下没有免费的午餐，自己炒过股也知道不可能稳赚不赔，但是郭馨怡说自己公司是香港一家持牌金融机构的量化平台，同时发了很多证书，包括她自己的身份证，和武汉大学金融学本科的毕业证书，以及公司的金融资质、软件资质证书，加上她能说会道，我才逐步放下警惕心理。”梁云称，后面她报警的时候才发现大部分证书都是伪造的。
据调查发现，百域量化的实际运营公司是武汉百域人工智能科技有限公司，法定代表人和实际控制人是谭周炎，公司对外宣称母公司为香港百域资本，持有香港证监会第9号资产管理牌照，依托自主研发的“天玑960智能量化系统”实现全自动炒股跟单，无需专业知识就能“躺赚收益”。
（位于湖北省武汉市东湖新技术开发区的公司总部，受访者供图。）
据了解，“郭馨怡”每天都会给梁云发其他客户投资收益，以及收盘时所谓量化系统买的股票名称，当天收益率等截图。
这让梁云观望了一段时间后也心动起来，“我一开始觉得股市数据不会骗人，试试也无妨，就投了几万块钱进去，想着就算真的损失也不至于影响生活，然后发现每天收益都有几百块钱，多的时候一两千，试了提现也真的提出来。”
平台不仅按时兑现了收益，还支持正常提现，这让梁云彻底放下了警惕。当她赚到了一万多块钱并提出来后，为了升级更高的用户等级、获取更高的分红比例和本金赔付保障，她不仅陆续追加投资至超过70万元，还按照平台规则前后推荐了十多名亲友入局。
开始，梁云的丈夫、儿子还是将信将疑的态度。梁云儿子也是股民，怀疑百域量化并没有真的购买股票，而是资金盘。他让梁云反问“郭馨怡”，“请把某一只股票系统操作的详细数据（包括买入地址、各种价位、总份额、收益分配）发来看看，这样他才能真正相信公司是在真实炒股。”
梁云回忆道，当时“郭馨怡”回复称，“公司的交易信息属于商业机密，是不能对投资者披露的，因为担心竞争对手针对性狙击。”并且她转移话题，说公司的天玑960AI系统是正规软件系统，建议梁云在中国版权保护中心官网进行查询。
然而，中国版权保护中心查询到的信息，只能说明这个软件完成了著作权登记，并不意味着其有开展投资交易的金融资质，以及资金是否真正受到监管。
在这期间，每次梁云和她的亲朋好友有所怀疑时候，客服人员就会发布一些自媒体的虚假报道证明自己的合法性，以及口头承诺有高额的回报，月收益率超过150%，股票即将翻倍等等。在这样的刺激下，梁云前后累计向百域量化转账超过几十笔，累计投资金额超过160万元。
南方财经记者获取的银行转账流水显示，梁云投资的资金全部通过易票联、银盈通、汇付支付、快钱支付等第三方支付渠道，分散转入江稻科技、瑶梦谈、遵义圭新贸易有限公司等数十家陌生主体的账户，从未进入过任何受监管的证券第三方存管账户。
2025年12月，骗局的裂痕开始显现。百域量化在平台发布公告，开始以“风控审核、系统维护”为由限制用户提现，客服的回应也从拖延变为失联。直至平台服务器彻底关闭、用户数据全部清零，梁云才意识到自己陷入了一场精心设计的骗局。
在一个“百域量化受害者”群中，类似梁云的受害者已经有300多人，并且分布在全国各地，仅记者采访的到受害者就有来自广东、湖北、四川，以及东北地区。
位于广东省中山市的另一个受害者杨新超（化名）同样是在2025年9月接触到百域量化，受骗经历与梁云十分相似，不同的是他在一个微信炒股群被人拉入伙，还有不少受害者反映自己是在抖音、小红书、微博看到自动推荐的宣传视频、图文，然后被人拉入局。
（百域量化App显示图片，受访者供图。）
杨新超在群里做过统计，仅仅是向他提供数据的100多人，受骗金额累计已经超过3000万元，而截至2025年12月底，百域量化公布平台资金储蓄池总量为42.21亿元。当受害者们跑到位于湖北省武汉市东湖新技术开发区的公司总部，才发现已经人去楼空，公司的工商信息也变成经营异常和注销状态。
天眼查数据显示，武汉百域人工智能科技有限公司由谭周炎一人100%持股，和香港百域资本没有任何股权关系。
部分受害者已经2026年1月向武汉市公安局东湖新技术开发区分局茅店派出所报案，警方已于当日受理该案。今年2月底，办案民警反馈信息称，该案已抓获部分嫌疑人，主犯仍在追逃中。
广东法制盛邦律师事务所律师徐成洪曾在大型金融机构风险与合规部门工作超过15年。他向记者分析，针对投资者反映的“平台暴雷、资金无法提现、运营主体跑路”等情况，相关平台的运营者已涉嫌集资诈骗罪。
根据《中华人民共和国刑法》第一百九十二条及2022年修正的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第七条，平台不具备吸收公众存款的资质，以非法占有为目的，通过网络、媒体、推介会等途径向社会公开宣传，承诺高额回报，使用诈骗方法非法集资，涉嫌构成集资诈骗罪。
广东知恒成都律师事务所区块链法律事务部负责人潘春梅表示，“平台一旦出现资金无法提现，本身就是一个非常危险的信号。从司法实践来看，这类项目最容易触及的刑事罪名主要有诈骗罪、非法集资、非法吸收公众存款、组织和领导传销活动罪等。至于项目方是否还存在其他违法犯罪行为，最终需要以公安机关立案侦查、调查取证后的结论为准。”
“碰瓷持牌机构+传销式拉新+庞氏资金盘”
一个诈骗闭环的形成
无独有偶，永捷量化的受害者也遭遇了几乎相同的经历。
记者采访的一位投资者表示，其通过朋友推荐接触永捷量化，平台以“智能跟单、保本高收益”为宣传点，在其投入数万元后，平台APP很快无法打开，运营主体直接跑路，大量投资者维权无门。
多名爆料人告诉记者，永捷量化的注册公司是深圳市永捷未来科技有限公司。天眼查显示，该公司法定代表人和实际控制人都是任帅帅。记者深入了解后发现，其运营模式和百域量化十分相似。企查查数据显示，该公司目前已经营异常。而该司名下登记的微信公众号文章均已被微信平台提示可能存在证券欺诈风险。
（深圳市永捷未来科技有限公司公众号文章页面截图）
该投资者称，永捷量化一直在碰瓷持有合法资质的永捷(合肥)私募基金管理有限公司（下称“永捷私募”），而永捷私募负责人李国兵也多次通过公开渠道发布反诈信息提醒大家注意。
李国兵表示，永捷量化虚构“赵常顺”“叶灏明”等虚假投资讲师、COO，虚构“聚合标的”等虚假产品，并冒用中国证券投资基金业协会标识，通过网站、微信公众号等自媒体渠道长期发布误导性内容。
（百度反诈中心已经将永捷量化APP列入涉诈名单。）
据永捷私募研究发现，诈骗分子伪装成“散户游资联盟”，自称拥有专业操盘团队，凭借丰富经验精准筛选“潜力牛股”，采取盘中资金分批买入的策略，声称能通过与其他游资机构、券商的紧密联动，于次日拉高出货，实现“当日买、次日卖”的短线盈利模式，还承诺收益率稳定在3%-10%，为了进一步蛊惑投资者，与百域量化类似，永捷量化对外也宣称月收益率可以高达140%、年化收益率超过1500%。
我国证券法明确规定，任何机构和个人不得对证券投资收益做出保本保收益的承诺，此类承诺本身已涉嫌违法违规。
为了让骗局更具迷惑性，平台在运营初期会对小额充值的投资者开放正常提现，用新投资者的本金支付前期投资者的 “收益”，制造“真盈利、能兑现”的假象，诱导投资者不断加大投入，甚至抵押房产、借贷投资。
一位受害者告诉记者，“诈骗分子让网友在他们的境外APP上开账户，再把资金转到境外APP里面，投资者投入的资金并未进入正规交易市场，而是直接流入诈骗团伙的私人账户。”
从受害者们给记者提供的银行转账流水可以清晰看到，投资者的资金从未进入受监管的证券三方存管账户，而是通过多家第三方支付机构，分散转入数十家毫无关联的空壳公司账户，甚至部分资金直接转入私人账户。
“这一事实具有极强的法律证明力，强化了‘集资诈骗’的特征，资金流向个人账户或无关的第三方公司账户，是证明行为人具有‘非法占有’目的的重要客观证据。”徐成洪表示，按照相关法律法规要求，正规的金融产品必须有严格的第三方资金存管制度，资金流向与投资项目严格隔离。
多名爆料人告诉记者，他们认为平台所谓的“量化交易”其实是虚拟盘，并未发生真实的股票买卖行为，投资者账户里的盈利只是后台修改的数字。平台的收益兑付完全依赖新投资者的充值资金，本质就是“拆东墙补西墙”的庞氏骗局，一旦新入场资金无法覆盖前期的兑付需求，资金链就会瞬间断裂，平台随即卷款跑路。
潘春梅律师认为，“市场上确实存在正规、合法做AI量化投资的科技公司，但整体行业确实良莠不齐。凡是承诺‘低成本、高收益’‘0成本免费赚’‘拉人头就挣钱’的，基本可以判定为资金盘骗局。”
对普通投资者来说，最直观、最有效的甄别方法，就是要求平台出示真实交易实盘。
“真正的量化投资机构，虽然核心交易策略属于商业机密，但可以定期披露持仓、净值等信息，交易行为本身是可验证的。如果平台以“商业机密”为由，拒绝展示仓位、实时交易委托记录，总是支支吾吾、遮遮掩掩，那99%都是虚假平台。”潘春梅律师表示。
（多位爆料人认为，公司对外宣传量化交易，实质上是没有任何真实成交的资金盘。）
此外，诈骗分子还会通过伪造交易记录、制作虚假盈利截图等手段，进一步增强骗局的可信度，同时利用社交平台、网络论坛等渠道大肆宣传，同时利用“传销式拉新”的方式，不断扩大受害者群体。
记者获取的百域量化《用户等级认定标准细则》显示，公司将用户分为体验用户、伯爵、侯爵、公爵、王爵五个等级，等级晋升的核心指标除了资金规模，就是推荐人数：伯爵、侯爵、公爵、王爵分别要拉3人、6人、15人、30人才能完成晋升。
不同等级对应不同的分红比例、手续费优惠和本金赔付权限，拉新可获得5%-10%的直推提成，比如拉1人投资10万元，推荐人可直接获得5000元提成，团队达标还可获得额外的团队分红。
同时，平台设置了严苛的降级规则，当周直接拓展人脉未达到对应等级有效同单，将直接降级并调整仓位权限，倒逼投资者不断拉亲友入局，形成“人传人”的传销裂变模式，快速扩大骗局规模。
这一套“权威背书+高息诱惑+拉新返利”的组合拳，不仅诱使受害者在短短数月内持续追加投资，更在无形中成为骗局的传播者。等他们发现平台无法提现时，诈骗团伙早已携款潜逃，只留下巨额债务。
爆料人表示，在资金链出现紧张后，平台首先以“系统维护、算力调整、风控审核”为由限制投资者提现，制造流动性障碍；随后会以“账户异常、需缴纳保证金解冻”为由，要求投资者缴纳20%的保证金才能提现，实施二次诈骗；当投资者彻底警觉后，平台会直接关闭服务器、删除用户数据、拉黑所有客服渠道，运营团队彻底失联。
“发现无法提现或怀疑被骗，应立即拨打110或前往公安机关报案。黄金时间是资金转出后的30分钟内，警方可以通过反诈平台进行紧急止付和冻结。”徐成洪律师认为，建议受害者勿在网上搜索所谓的“维权机构”、“黑客追款”或“假网警”帮助追款，这往往是针对受害者的二次诈骗圈套 。
潘春梅律师特别提醒，“受害者一定要降低回款预期，避免二次上当受骗。这类案件资金转移路径隐蔽，部分涉案人员甚至逃往境外，需要跨境司法协助，追赃时间长、难度大。市面上很多打着‘专业追损、全额回款’旗号的个人或机构，本身就是新一轮骗局。”
金融诈骗呈现“精包装”和“专业化”特征
券商基金集体出手打假
随着近两年A股市场近期交投活跃、投资者情绪回暖，不法分子趁机“搭便车”，以假冒证券公司、基金公司等金融机构名义开展非法证券活动的案件显著增多。
另外，记者了解到，当前的金融诈骗往往不再“销售”过去通俗易懂的投资产品，反而将产品包装成有复杂技术的高频量化投资，或者虚构信托、金融衍生品等结构性、非标准化产品，以使投资者对诈骗者的专业能力、权威身份深信不疑，从而骗取更高额的金钱。
今年1月份，公安部经侦局发文表示，2025年以来，公安经侦部门按照“一地先导研判、摸清生态规律、批量生成线索、集中移交成案、各地同步收网”模式，首次启动研判式集群打击，集中侦破12起网上非法证券期货犯罪案件，现场抓获犯罪嫌疑人230余名，追缴各类违法所得3500余万元，涉案金额高达2000余亿元。
记者观察发现，当前AI技术蓬勃发展，金融诈骗犯罪往往呈现出“精包装”、“团队化”和“专业化”的特征，诈骗方式更具隐蔽性、诱惑性，令投资者防不胜防。
对外经济贸易大学法学院院长助理、副教授楼秋然表示，“当前金融诈骗往往以假冒公募基金、信托公司、保险公司等方式呈现，以此区别于以往通过个体和以合同签订进行‘代客下单’或者理财等方式的金融诈骗。”
比如，不法分子善于包装，会通过PS业务许可证、盗用合法机构从业人员信息、使用AI“换脸”技术生成虚拟分析师形象等方式，从而骗取投资者信任。
去年以来，已有开源证券、国盛证券、东北证券、中信建投、信达证券、广发证券、长城证券等多家券商发布打假公告，旗下首席经济学家、分析师等多人身份存在盗用。
大成基金、泓德基金等多家基金公司密集发布防诈公告，提醒投资者警惕以“股票知识分享”“大宗交易”为幌子的非法金融活动。
首创证券、银河证券、方正证券、天风证券、东莞证券等则提示旗下APP被仿冒，仅首创证券单家被发现的高仿APP便高达20款。
潘春梅律师表示，投资者应该对所有“稳赚不赔、保本高息”的宣传，始终保持警惕和怀疑。投资前可以先做简单背调：是否有不合理的高收益承诺？资金是否真正用于投资？有没有定期公示资金用途？平台是否具备合法的金融资质等等。
徐成洪律师认为，这类骗局呈现上升趋势，主要原因有三：一是利用AI、量化等高科技概念作为新噱头，利用信息不对称降低投资者警惕性；二是诈骗手段产业化、跨境化，分工明确，隐蔽性强；三是利用了部分投资者追求暴富、专业知识匮乏的心理。
他建议，“投资人应树立正确投资观，对于超出自己认知范围的热点比如复杂的AI量化模型，应保持敬畏，通过正规金融机构的专业服务进行投资，而非轻信网上的陌生人。”
AI技术让金融服务更便捷，却也成了部分骗子的“新工具”。近两年，不法分子运用AI技术“升级”诈骗手段，利用虚假炒股软件、所谓“AI炒股”工具开展非法金融活动。
2026年3・15国际消费者权益日来临之际，南方财经3·15金融消费侵权线索征集活动收到了不少关于“AI选股”“自动跟投”“量化交易”进行诈骗的爆料。
南方财经记者通过深入采访调查发现，以武汉百域量化、深圳永捷量化为代表的多家“李鬼”软件公司，表面上以“AI量化炒股”为宣传噱头，实则搭建了“传销式拉新+庞氏资金盘”的诈骗闭环。近期，不少类似的公司集中暴雷，出现资金无法提现、运营主体跑路情况，警方已对部分涉及案件立案侦查。
记者调查发现，这类骗局已经形成固定“套路”，比如注册公司的名称常常会“碰瓷”境内外知名持牌金融机构，以假乱真。
受访者向记者表示，平台所谓的“量化交易”很可能是虚拟盘，并未发生真实的股票买卖行为，投资者账户里的盈利只是后台修改的数字，甚至还有平台形成“人传人”的传销裂变模式，扩大骗局规模。他们不仅会让投资者们拉亲朋好友入局，也会通过抖音、小红书、微信公众号等渠道进行公开宣传和虚假报道，尽管许多持牌金融机构已经发布了警示通知，但这类骗局伪装度极高、真假难辨，很多投资者们难以分辨真假。
在多家公司暴雷的背景下，券商基金行业的风险提示密集落地。中信证券在风险提示中明确指出，近期发现多起假冒公司商标LOGO的非法交易软件诈骗事件；易方达基金指出发现有不法分子冒用易方达和易方达员工名义，诱导投资者下载假冒APP实施非法资金诈骗活动。
广东证监局也通过南方财经、21世纪经济报道特别提醒投资者，警惕“高收益低风险”“保本保息”等承诺，在大额转账之前，保持清醒头脑，务必查询相关业务资质或咨询正规金融机构及金融监管部门。
“月收益超过150%”
投资者从日赚数千元到血本无归
“我今年都没有回家过年，因为愧对亲朋好友，他们交给我投资的60多万元全部打了水漂，而我自己也有100多万在里面。”梁云（化名）在接受南方财经记者采访时，情绪仍然较为激动。她回想，其实自己中间也有多次怀疑并想要撤资的想法，但最终都因为误信是权威平台以及高收益的诱惑导致没有及时抽身。
（梁云的个人账户总资产显示有100余万元，此外还有帮亲朋好友操作的账户有60余万元。）
时间回溯到2025年8月28日，当天下午，一位名叫“郭馨怡”的客服人员打电话给她，自称是百域量化的助教，告诉她有一个很好的投资渠道，是通过AI自动跟投股票赚钱，每天都有至少三五个点的收益。
50多岁的梁云在广东广州生活，她炒过股票也买过基金，但是对AI、量化、自动跟投等概念只在新闻上看到过，并不了解其实质内容，尽管直觉告诉她可能是骗人的，但由于好奇心驱使，她还是加了“郭馨怡”的微信。
“我知道天下没有免费的午餐，自己炒过股也知道不可能稳赚不赔，但是郭馨怡说自己公司是香港一家持牌金融机构的量化平台，同时发了很多证书，包括她自己的身份证，和武汉大学金融学本科的毕业证书，以及公司的金融资质、软件资质证书，加上她能说会道，我才逐步放下警惕心理。”梁云称，后面她报警的时候才发现大部分证书都是伪造的。
据调查发现，百域量化的实际运营公司是武汉百域人工智能科技有限公司，法定代表人和实际控制人是谭周炎，公司对外宣称母公司为香港百域资本，持有香港证监会第9号资产管理牌照，依托自主研发的“天玑960智能量化系统”实现全自动炒股跟单，无需专业知识就能“躺赚收益”。
（位于湖北省武汉市东湖新技术开发区的公司总部，受访者供图。）
据了解，“郭馨怡”每天都会给梁云发其他客户投资收益，以及收盘时所谓量化系统买的股票名称，当天收益率等截图。
这让梁云观望了一段时间后也心动起来，“我一开始觉得股市数据不会骗人，试试也无妨，就投了几万块钱进去，想着就算真的损失也不至于影响生活，然后发现每天收益都有几百块钱，多的时候一两千，试了提现也真的提出来。”
平台不仅按时兑现了收益，还支持正常提现，这让梁云彻底放下了警惕。当她赚到了一万多块钱并提出来后，为了升级更高的用户等级、获取更高的分红比例和本金赔付保障，她不仅陆续追加投资至超过70万元，还按照平台规则前后推荐了十多名亲友入局。
开始，梁云的丈夫、儿子还是将信将疑的态度。梁云儿子也是股民，怀疑百域量化并没有真的购买股票，而是资金盘。他让梁云反问“郭馨怡”，“请把某一只股票系统操作的详细数据（包括买入地址、各种价位、总份额、收益分配）发来看看，这样他才能真正相信公司是在真实炒股。”
梁云回忆道，当时“郭馨怡”回复称，“公司的交易信息属于商业机密，是不能对投资者披露的，因为担心竞争对手针对性狙击。”并且她转移话题，说公司的天玑960AI系统是正规软件系统，建议梁云在中国版权保护中心官网进行查询。
然而，中国版权保护中心查询到的信息，只能说明这个软件完成了著作权登记，并不意味着其有开展投资交易的金融资质，以及资金是否真正受到监管。
在这期间，每次梁云和她的亲朋好友有所怀疑时候，客服人员就会发布一些自媒体的虚假报道证明自己的合法性，以及口头承诺有高额的回报，月收益率超过150%，股票即将翻倍等等。在这样的刺激下，梁云前后累计向百域量化转账超过几十笔，累计投资金额超过160万元。
南方财经记者获取的银行转账流水显示，梁云投资的资金全部通过易票联、银盈通、汇付支付、快钱支付等第三方支付渠道，分散转入江稻科技、瑶梦谈、遵义圭新贸易有限公司等数十家陌生主体的账户，从未进入过任何受监管的证券第三方存管账户。
2025年12月，骗局的裂痕开始显现。百域量化在平台发布公告，开始以“风控审核、系统维护”为由限制用户提现，客服的回应也从拖延变为失联。直至平台服务器彻底关闭、用户数据全部清零，梁云才意识到自己陷入了一场精心设计的骗局。
在一个“百域量化受害者”群中，类似梁云的受害者已经有300多人，并且分布在全国各地，仅记者采访的到受害者就有来自广东、湖北、四川，以及东北地区。
位于广东省中山市的另一个受害者杨新超（化名）同样是在2025年9月接触到百域量化，受骗经历与梁云十分相似，不同的是他在一个微信炒股群被人拉入伙，还有不少受害者反映自己是在抖音、小红书、微博看到自动推荐的宣传视频、图文，然后被人拉入局。
（百域量化App显示图片，受访者供图。）
杨新超在群里做过统计，仅仅是向他提供数据的100多人，受骗金额累计已经超过3000万元，而截至2025年12月底，百域量化公布平台资金储蓄池总量为42.21亿元。当受害者们跑到位于湖北省武汉市东湖新技术开发区的公司总部，才发现已经人去楼空，公司的工商信息也变成经营异常和注销状态。
天眼查数据显示，武汉百域人工智能科技有限公司由谭周炎一人100%持股，和香港百域资本没有任何股权关系。
部分受害者已经2026年1月向武汉市公安局东湖新技术开发区分局茅店派出所报案，警方已于当日受理该案。今年2月底，办案民警反馈信息称，该案已抓获部分嫌疑人，主犯仍在追逃中。
广东法制盛邦律师事务所律师徐成洪曾在大型金融机构风险与合规部门工作超过15年。他向记者分析，针对投资者反映的“平台暴雷、资金无法提现、运营主体跑路”等情况，相关平台的运营者已涉嫌集资诈骗罪。
根据《中华人民共和国刑法》第一百九十二条及2022年修正的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第七条，平台不具备吸收公众存款的资质，以非法占有为目的，通过网络、媒体、推介会等途径向社会公开宣传，承诺高额回报，使用诈骗方法非法集资，涉嫌构成集资诈骗罪。
广东知恒成都律师事务所区块链法律事务部负责人潘春梅表示，“平台一旦出现资金无法提现，本身就是一个非常危险的信号。从司法实践来看，这类项目最容易触及的刑事罪名主要有诈骗罪、非法集资、非法吸收公众存款、组织和领导传销活动罪等。至于项目方是否还存在其他违法犯罪行为，最终需要以公安机关立案侦查、调查取证后的结论为准。”
“碰瓷持牌机构+传销式拉新+庞氏资金盘”
一个诈骗闭环的形成
无独有偶，永捷量化的受害者也遭遇了几乎相同的经历。
记者采访的一位投资者表示，其通过朋友推荐接触永捷量化，平台以“智能跟单、保本高收益”为宣传点，在其投入数万元后，平台APP很快无法打开，运营主体直接跑路，大量投资者维权无门。
多名爆料人告诉记者，永捷量化的注册公司是深圳市永捷未来科技有限公司。天眼查显示，该公司法定代表人和实际控制人都是任帅帅。记者深入了解后发现，其运营模式和百域量化十分相似。企查查数据显示，该公司目前已经营异常。而该司名下登记的微信公众号文章均已被微信平台提示可能存在证券欺诈风险。
（深圳市永捷未来科技有限公司公众号文章页面截图）
该投资者称，永捷量化一直在碰瓷持有合法资质的永捷(合肥)私募基金管理有限公司（下称“永捷私募”），而永捷私募负责人李国兵也多次通过公开渠道发布反诈信息提醒大家注意。
李国兵表示，永捷量化虚构“赵常顺”“叶灏明”等虚假投资讲师、COO，虚构“聚合标的”等虚假产品，并冒用中国证券投资基金业协会标识，通过网站、微信公众号等自媒体渠道长期发布误导性内容。
（百度反诈中心已经将永捷量化APP列入涉诈名单。）
据永捷私募研究发现，诈骗分子伪装成“散户游资联盟”，自称拥有专业操盘团队，凭借丰富经验精准筛选“潜力牛股”，采取盘中资金分批买入的策略，声称能通过与其他游资机构、券商的紧密联动，于次日拉高出货，实现“当日买、次日卖”的短线盈利模式，还承诺收益率稳定在3%-10%，为了进一步蛊惑投资者，与百域量化类似，永捷量化对外也宣称月收益率可以高达140%、年化收益率超过1500%。
我国证券法明确规定，任何机构和个人不得对证券投资收益做出保本保收益的承诺，此类承诺本身已涉嫌违法违规。
为了让骗局更具迷惑性，平台在运营初期会对小额充值的投资者开放正常提现，用新投资者的本金支付前期投资者的 “收益”，制造“真盈利、能兑现”的假象，诱导投资者不断加大投入，甚至抵押房产、借贷投资。
一位受害者告诉记者，“诈骗分子让网友在他们的境外APP上开账户，再把资金转到境外APP里面，投资者投入的资金并未进入正规交易市场，而是直接流入诈骗团伙的私人账户。”
从受害者们给记者提供的银行转账流水可以清晰看到，投资者的资金从未进入受监管的证券三方存管账户，而是通过多家第三方支付机构，分散转入数十家毫无关联的空壳公司账户，甚至部分资金直接转入私人账户。
“这一事实具有极强的法律证明力，强化了‘集资诈骗’的特征，资金流向个人账户或无关的第三方公司账户，是证明行为人具有‘非法占有’目的的重要客观证据。”徐成洪表示，按照相关法律法规要求，正规的金融产品必须有严格的第三方资金存管制度，资金流向与投资项目严格隔离。
多名爆料人告诉记者，他们认为平台所谓的“量化交易”其实是虚拟盘，并未发生真实的股票买卖行为，投资者账户里的盈利只是后台修改的数字。平台的收益兑付完全依赖新投资者的充值资金，本质就是“拆东墙补西墙”的庞氏骗局，一旦新入场资金无法覆盖前期的兑付需求，资金链就会瞬间断裂，平台随即卷款跑路。
潘春梅律师认为，“市场上确实存在正规、合法做AI量化投资的科技公司，但整体行业确实良莠不齐。凡是承诺‘低成本、高收益’‘0成本免费赚’‘拉人头就挣钱’的，基本可以判定为资金盘骗局。”
对普通投资者来说，最直观、最有效的甄别方法，就是要求平台出示真实交易实盘。
“真正的量化投资机构，虽然核心交易策略属于商业机密，但可以定期披露持仓、净值等信息，交易行为本身是可验证的。如果平台以“商业机密”为由，拒绝展示仓位、实时交易委托记录，总是支支吾吾、遮遮掩掩，那99%都是虚假平台。”潘春梅律师表示。
（多位爆料人认为，公司对外宣传量化交易，实质上是没有任何真实成交的资金盘。）
此外，诈骗分子还会通过伪造交易记录、制作虚假盈利截图等手段，进一步增强骗局的可信度，同时利用社交平台、网络论坛等渠道大肆宣传，同时利用“传销式拉新”的方式，不断扩大受害者群体。
记者获取的百域量化《用户等级认定标准细则》显示，公司将用户分为体验用户、伯爵、侯爵、公爵、王爵五个等级，等级晋升的核心指标除了资金规模，就是推荐人数：伯爵、侯爵、公爵、王爵分别要拉3人、6人、15人、30人才能完成晋升。
不同等级对应不同的分红比例、手续费优惠和本金赔付权限，拉新可获得5%-10%的直推提成，比如拉1人投资10万元，推荐人可直接获得5000元提成，团队达标还可获得额外的团队分红。
同时，平台设置了严苛的降级规则，当周直接拓展人脉未达到对应等级有效同单，将直接降级并调整仓位权限，倒逼投资者不断拉亲友入局，形成“人传人”的传销裂变模式，快速扩大骗局规模。
这一套“权威背书+高息诱惑+拉新返利”的组合拳，不仅诱使受害者在短短数月内持续追加投资，更在无形中成为骗局的传播者。等他们发现平台无法提现时，诈骗团伙早已携款潜逃，只留下巨额债务。
爆料人表示，在资金链出现紧张后，平台首先以“系统维护、算力调整、风控审核”为由限制投资者提现，制造流动性障碍；随后会以“账户异常、需缴纳保证金解冻”为由，要求投资者缴纳20%的保证金才能提现，实施二次诈骗；当投资者彻底警觉后，平台会直接关闭服务器、删除用户数据、拉黑所有客服渠道，运营团队彻底失联。
“发现无法提现或怀疑被骗，应立即拨打110或前往公安机关报案。黄金时间是资金转出后的30分钟内，警方可以通过反诈平台进行紧急止付和冻结。”徐成洪律师认为，建议受害者勿在网上搜索所谓的“维权机构”、“黑客追款”或“假网警”帮助追款，这往往是针对受害者的二次诈骗圈套 。
潘春梅律师特别提醒，“受害者一定要降低回款预期，避免二次上当受骗。这类案件资金转移路径隐蔽，部分涉案人员甚至逃往境外，需要跨境司法协助，追赃时间长、难度大。市面上很多打着‘专业追损、全额回款’旗号的个人或机构，本身就是新一轮骗局。”
金融诈骗呈现“精包装”和“专业化”特征
券商基金集体出手打假
随着近两年A股市场近期交投活跃、投资者情绪回暖，不法分子趁机“搭便车”，以假冒证券公司、基金公司等金融机构名义开展非法证券活动的案件显著增多。
另外，记者了解到，当前的金融诈骗往往不再“销售”过去通俗易懂的投资产品，反而将产品包装成有复杂技术的高频量化投资，或者虚构信托、金融衍生品等结构性、非标准化产品，以使投资者对诈骗者的专业能力、权威身份深信不疑，从而骗取更高额的金钱。
今年1月份，公安部经侦局发文表示，2025年以来，公安经侦部门按照“一地先导研判、摸清生态规律、批量生成线索、集中移交成案、各地同步收网”模式，首次启动研判式集群打击，集中侦破12起网上非法证券期货犯罪案件，现场抓获犯罪嫌疑人230余名，追缴各类违法所得3500余万元，涉案金额高达2000余亿元。
记者观察发现，当前AI技术蓬勃发展，金融诈骗犯罪往往呈现出“精包装”、“团队化”和“专业化”的特征，诈骗方式更具隐蔽性、诱惑性，令投资者防不胜防。
对外经济贸易大学法学院院长助理、副教授楼秋然表示，“当前金融诈骗往往以假冒公募基金、信托公司、保险公司等方式呈现，以此区别于以往通过个体和以合同签订进行‘代客下单’或者理财等方式的金融诈骗。”
比如，不法分子善于包装，会通过PS业务许可证、盗用合法机构从业人员信息、使用AI“换脸”技术生成虚拟分析师形象等方式，从而骗取投资者信任。
去年以来，已有开源证券、国盛证券、东北证券、中信建投、信达证券、广发证券、长城证券等多家券商发布打假公告，旗下首席经济学家、分析师等多人身份存在盗用。
大成基金、泓德基金等多家基金公司密集发布防诈公告，提醒投资者警惕以“股票知识分享”“大宗交易”为幌子的非法金融活动。
首创证券、银河证券、方正证券、天风证券、东莞证券等则提示旗下APP被仿冒，仅首创证券单家被发现的高仿APP便高达20款。
潘春梅律师表示，投资者应该对所有“稳赚不赔、保本高息”的宣传，始终保持警惕和怀疑。投资前可以先做简单背调：是否有不合理的高收益承诺？资金是否真正用于投资？有没有定期公示资金用途？平台是否具备合法的金融资质等等。
徐成洪律师认为，这类骗局呈现上升趋势，主要原因有三：一是利用AI、量化等高科技概念作为新噱头，利用信息不对称降低投资者警惕性；二是诈骗手段产业化、跨境化，分工明确，隐蔽性强；三是利用了部分投资者追求暴富、专业知识匮乏的心理。
他建议，“投资人应树立正确投资观，对于超出自己认知范围的热点比如复杂的AI量化模型，应保持敬畏，通过正规金融机构的专业服务进行投资，而非轻信网上的陌生人。”