중국 AI 인프라 시장에서 컴퓨팅 파워 테마가 반등하며 관련 종목들이 상승한 배경에는 Tencent의 AI 서비스 확장과 OpenClaw 연동 소식이 있다는 것이 핵심입니다. 최근 중국 증시에서 점심장 직전 연산력 임대 관련 종목들이 일제히 반등했는데, 东方国信은 10% 이상 급등했고, 群兴玩具 역시 한때 상한가에 근접했습니다. 이 외에도 莲花控股, 拓维信息, 杰创智能 등 관련 종목들이 동반 상승했습니다. 이러한 움직임의 배경에는 3월 17일 Tencent가 자사의 AI 네이티브 애플리케이션 ‘위안바오(Yuanbao, 元宝)’에 새로운 AI 소셜 기능 위안바오파이(元宝派)를 추가하고, 여기에 OpenClaw를 연동한다고 발표한 것이 있습니다. OpenClaw는 자연어 명령으로 컴퓨터를 직접 제어하는 AI 에이전트 소프트웨어로, 최근 중국 내에서 빠르게 확산되며 클라우드 연산 수요를 자극하는 요소로 주목받고 있습니다. 이로 인해 AI 서비스 구동에 필요한 GPU 및 클라우드 자원 수요가 증가할 것이라는 기대가 형성되며, 관련 인프라 기업 주가가 반등한 것으로 해석됩니다.
제가 볼 때 이번 상승은 단기 테마 반등이지만, 장기적으로는 AI 서비스 경쟁이 모델에서 인프라로 확장되고 있다는 신호로 보입니다. OpenAI, Google, Microsoft 등 글로벌 기업들도 AI 경쟁에서 막대한 데이터센터 투자를 확대하고 있으며, 중국 역시 Tencent나 Alibaba 같은 기업을 중심으로 유사한 흐름이 나타나고 있습니다. 특히 OpenClaw와 같은 AI 에이전트는 단순 챗봇보다 훨씬 많은 연산 자원을 요구하기 때문에, 향후 GPU 클라우드 임대 시장이 빠르게 성장할 가능성이 큽니다. 다만 현재 주가 반등은 기대감 선반영 성격이 강해 실제 매출 증가로 이어지는지 여부가 중기적인 방향을 결정할 것으로 판단됩니다.