삼변과기 상한가 기록, 전력망 장비 상승세 지속
전문가 해설
3월 9일 중국 증시에서 전력망 장비 관련 종목들이 전반적으로 상승하는 가운데 삼변과기(Sanbian Sci-Tech, 三变科技, 002112.SZ)의 주가가 장중 급등해 상한가를 기록했습니다. 이날 주가는 27.63위안으로 오전 거래를 마감했으며, 시가총액은 약 81억 위안 수준에 도달했습니다. 특히 매수 대기 물량이 한때 50만 주 이상 쌓이며 강한 투자 수요가 나타났습니다.
최근 중국 전력망 장비 업종 전체의 상승세도 두드러지고 있습니다. 전력망 장비 지수는 연초 이후 9거래일 연속 상승하는 이른바 ‘9연양(9연속 상승)’ 흐름을 보였으며, 약 39거래일 동안 누적 상승률이 30%를 넘었습니다. 이러한 상승세의 배경에는 해외 전력망 확장 수요가 있습니다. 보도에 따르면 미국 텍사스, 중대서양, 중서부 지역의 3대 전력망 운영기관이 총 750억 달러 규모의 송전망 확장 프로젝트 승인을 받았습니다. 핵심은 765kV 초고압 송전선 건설로, 이는 미국에서 가장 높은 전압 등급이며 기존 송전선보다 최대 6배의 송전 능력을 갖습니다. 계획된 전력망 길이는 약 1만 마일로 현재 약 2000마일 규모의 네 배에 달합니다.
이러한 대규모 투자 배경에는 미국의 전력 부족 우려가 있습니다. 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BloombergNEF)에 따르면 미국 데이터센터의 전력 소비 비중은 2024년 3.5%에서 2035년 8.6%까지 증가할 전망입니다. 그러나 미국 전력망은 평균 사용 연한이 30년 이상으로 노후화되어 있어 급증하는 전력 수요를 감당하기 어렵다는 지적이 있습니다. 또한 전력 변압기 공급도 부족한 상황입니다. 현재 미국에서 765kV급 변압기를 생산할 수 있는 유일한 공장은 효성 HICO(Hyosung HICO, 晓星HICO)이며 향후 2년간 생산 능력이 거의 모두 예약된 상태입니다. 이런 상황 때문에 중국 전력 장비 기업들이 해외 주문 확대의 수혜를 받을 가능성이 제기되고 있습니다. 중국 증권사 궈진증권(Guojin Securities, 国金证券)은 중국 내에서도 스마트 전력망 구축과 ‘전력-컴퓨팅 협력(算电协同)’ 같은 신형 인프라 정책이 추진되고 있어 전력망 투자가 확대될 가능성이 크다고 분석했습니다. 이에 따라 시위안전기(Siyuan Electric, 思源电气), 핑가오전기(Pinggao Electric, 平高电气), 쉬지전기(XJ Electric, 许继电气), 차이나시뎬(China XD Electric, 中国西电), 난루이기술(NARI Technology, 国电南瑞) 등 주요 전력 장비 기업들이 관심 종목으로 거론되고 있습니다.
최근 중국 전력망 장비 업종 전체의 상승세도 두드러지고 있습니다. 전력망 장비 지수는 연초 이후 9거래일 연속 상승하는 이른바 ‘9연양(9연속 상승)’ 흐름을 보였으며, 약 39거래일 동안 누적 상승률이 30%를 넘었습니다. 이러한 상승세의 배경에는 해외 전력망 확장 수요가 있습니다. 보도에 따르면 미국 텍사스, 중대서양, 중서부 지역의 3대 전력망 운영기관이 총 750억 달러 규모의 송전망 확장 프로젝트 승인을 받았습니다. 핵심은 765kV 초고압 송전선 건설로, 이는 미국에서 가장 높은 전압 등급이며 기존 송전선보다 최대 6배의 송전 능력을 갖습니다. 계획된 전력망 길이는 약 1만 마일로 현재 약 2000마일 규모의 네 배에 달합니다.
이러한 대규모 투자 배경에는 미국의 전력 부족 우려가 있습니다. 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BloombergNEF)에 따르면 미국 데이터센터의 전력 소비 비중은 2024년 3.5%에서 2035년 8.6%까지 증가할 전망입니다. 그러나 미국 전력망은 평균 사용 연한이 30년 이상으로 노후화되어 있어 급증하는 전력 수요를 감당하기 어렵다는 지적이 있습니다. 또한 전력 변압기 공급도 부족한 상황입니다. 현재 미국에서 765kV급 변압기를 생산할 수 있는 유일한 공장은 효성 HICO(Hyosung HICO, 晓星HICO)이며 향후 2년간 생산 능력이 거의 모두 예약된 상태입니다. 이런 상황 때문에 중국 전력 장비 기업들이 해외 주문 확대의 수혜를 받을 가능성이 제기되고 있습니다. 중국 증권사 궈진증권(Guojin Securities, 国金证券)은 중국 내에서도 스마트 전력망 구축과 ‘전력-컴퓨팅 협력(算电协同)’ 같은 신형 인프라 정책이 추진되고 있어 전력망 투자가 확대될 가능성이 크다고 분석했습니다. 이에 따라 시위안전기(Siyuan Electric, 思源电气), 핑가오전기(Pinggao Electric, 平高电气), 쉬지전기(XJ Electric, 许继电气), 차이나시뎬(China XD Electric, 中国西电), 난루이기술(NARI Technology, 国电南瑞) 등 주요 전력 장비 기업들이 관심 종목으로 거론되고 있습니다.
요약
은网設備板块는 9连阳行情을 보이며,concept股三变科技가 직선적으로 상승하여封单一度超50万手,截至午间收盘,报27.63元/股,总市值为81亿元。消息面上,海外電网升級需求也為板块帶來催化。
3月9日，电网设备板块震荡走高，概念股三变科技（002112.SZ）盘中突然直线拉升涨停，封单一度超50万手，截至午间收盘，报27.63元/股，总市值为81亿元。
从今年表现看，电网设备指数年初走出“9连阳”行情，截至3月6日收盘，板块指数在39个交易日内累计涨幅已超过30%，引发市场广泛关注。
消息面上，海外电网升级需求也为板块带来催化。据财联社援引The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路——这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍；该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程（约2000英里）的四倍。
国金证券分析指出，美国电网史诗级扩建核心还是对于电力短缺的巨大焦虑。彭博新能源财经预测，到2035年，美国数据中心用电量占全国总用电的比例将从2024年的3.5%涨到8.6%，增速高于其他所有行业。然而目前美国电网平均寿命超过30年，设备老旧问题无法满足未来高速增长的用电需求。同时在供给端，美国电力变压器持续面临交付周期延长问题，目前全美唯一具备765千伏变压器生产能力的企业——晓星HICO工厂未来两年产能已几乎全部排满。
国金证券认为，美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目，突显当前北美缺电焦虑，
考虑美国本土产能供应紧张，看好国内厂商持续受益订单外溢，看好思源电气；
国内提出加快智能电网建设，实施算电协同等新基建工程，电网投资有望进一步上修，
建议关注格局稳定的龙头公司，包括平高电气、许继电气、中国西电、国电南瑞等。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
从今年表现看，电网设备指数年初走出“9连阳”行情，截至3月6日收盘，板块指数在39个交易日内累计涨幅已超过30%，引发市场广泛关注。
消息面上，海外电网升级需求也为板块带来催化。据财联社援引The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路——这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍；该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程（约2000英里）的四倍。
国金证券分析指出，美国电网史诗级扩建核心还是对于电力短缺的巨大焦虑。彭博新能源财经预测，到2035年，美国数据中心用电量占全国总用电的比例将从2024年的3.5%涨到8.6%，增速高于其他所有行业。然而目前美国电网平均寿命超过30年，设备老旧问题无法满足未来高速增长的用电需求。同时在供给端，美国电力变压器持续面临交付周期延长问题，目前全美唯一具备765千伏变压器生产能力的企业——晓星HICO工厂未来两年产能已几乎全部排满。
国金证券认为，美国三大电网运营商相继获批总计750亿美元的输电扩容项目，突显当前北美缺电焦虑，
考虑美国本土产能供应紧张，看好国内厂商持续受益订单外溢，看好思源电气；
国内提出加快智能电网建设，实施算电协同等新基建工程，电网投资有望进一步上修，
建议关注格局稳定的龙头公司，包括平高电气、许继电气、中国西电、国电南瑞等。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）