펀드 관리자, 자사 주식형 펀드 21억 위안 매입
전문가 해설
펀드 관리자가 올해 자사 주식형 펀드를 매입한 규모는 이미 21억 위안을 넘었고, 여러 기관이 매입한 금액은 2억 위안을 초과했습니다. 5월 15일 기준, 펀드 관리자가 자사 주식형 펀드를 매입한 금액은 21.42억 위안에 달하며, 이 중 중국태국펀드와 중국은행펀드 등은 각각 2억 위안을 초과했습니다. 발기식 펀드가 중요한 형태가 되어, 발기 자금이 1,000만 위안 이상이고 보유 기간이 3년 이상이어야 한다고 규정하고 있습니다. 올해 들어 총 117개의 발기식 주식형 펀드가 설립되었으며, 루이위안 펀드는 자사 펀드를 1억 위안 매입했습니다. 또한, 이팡다 펀드는 이팡다 중증홍콩주식통 정보기술 종합 ETF를 3,800만 위안 인수했으며, 싱화 펀드는 여러 차례 자사 혼합 펀드를 총 980만 위안 인수했습니다. 일부 펀드 관리자인 중은펀드는 여러 개의 기존 펀드를 집중적으로 매수했으며, 금액은 모두 2천만 위안을 초과했습니다. 1분기 말까지 이들 펀드의 규모는 모두 3억 위안을 초과했습니다. 여러 회사는 자사 구매가 중국 자본 시장의 장기적인 발전에 대한 신뢰를 기반으로 한다고 밝혔습니다. 하이푸퉁 펀드 매니저 주赟는 시장 성과를 긍정적으로 보고 기술 성장 섹터, 주기 섹터 및 소형주 스타일에 주목하고 홍콩 주식 인터넷 회사의 AI 자본 투자에 주의를 기울일 것을 권장합니다. 규제 당국은 공모펀드가 자사 매입을 강화하도록 지속적으로 유도하고 있으며, 《공모펀드 고품질 발전 추진 방안》은 3년 이상의 중장기 실적 등 지표의 가점 폭을 50% 높일 것을 제안하고, 펀드 매니저 및 고위 경영진이 자사가 관리하는 공모펀드를 구매할 것을 요구하고 있습니다. 이 중 주식형 펀드의 비율은 60% 이상이어야 합니다.
💡 기금운용사가 올해 들어 자기 자본으로 상장된 주식형 펀드를 구입한 금액이 21억 위안을 넘어섰다. 이는 운용사들이 중국 증시의 장기적 성장을 믿고 있는 신호로 해석됩니다.
公募基金自购热度持续攀升，用真金白银彰显看多后市的信心。据统计，基金管理人年内自购旗下权益类基金规模已超过21亿元，多家基金管理人自购金额超过2亿元。在监管部门持续引导下，公募基金自购金额将持续攀升，实现与投资者的利益绑定。
Choice数据显示，截至5月15日，基金管理人自购旗下权益类基金达21.42亿元。其中，国泰基金、中银基金、建信基金、东方红资管等自购旗下权益类基金均超过2亿元。
发起式基金是基金公司开展自购的重要形式。根据相关规定，发起式基金是由基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的基金。发起资金认购金额不低于1000万元，持有期限自基金合同生效之日起不低于3年。
据统计，今年以来，截至5月15日，共有117只发起式权益类基金成立。从自购情况看，部分基金管理人自购发起式基金达到1亿元。其中，睿远基金自购睿远研选均衡三年持有混合发起式基金1亿元。
对于无硬性跟投要求的非发起式新基金，基金公司也积极出手。中金睿见优选股票基金合同生效公告显示，基金管理人运用固有资金认购1000万元。无独有偶，易方达基金认购易方达中证港股通信息技术综合ETF 3800万元。
除了跟投新基金以外，部分基金公司还连发多则公告，自购旗下存量基金。以兴华基金为例：4月28日运用固有资金90万元，申购兴华景成混合基金A；4月24日运用固有资金550万元，申购兴华景成混合基金A；4月20日运用固有资金140万元，申购兴华景成混合基金A。
值得注意的是，部分基金管理人的自购行为，呈现明显的中长期投资属性。譬如，今年1月，中银基金集中申购多只存量基金。其中，申购中银主题策略混合基金、中银卓越成长混合基金均为4500万元，申购中银港股通医药混合基金、中银战略新兴产业股票基金等均超过2000万元。截至一季度末，这些基金的规模均超过3亿元，并无清盘风险。
多家基金公司表示，自购旗下基金主要基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心。
站在当前时点，谈及对市场的看法，海富通基金基金经理朱赟表示，总体看好市场表现，可积极挖掘结构性投资机会。当下相对关注科技成长板块、周期板块、小盘风格。此外，港股作为全球主流资本市场中的估值洼地，有望受益于美元流动性外溢，需关注港股互联网公司AI资本投入情况以及部署进度。
对于基金管理人自购旗下基金，业内人士认为：一方面，以真金白银传递看多市场的态度；另一方面，实现了与基金持有人利益的深度绑定，形成利益共同体。
事实上，监管部门持续引导公募基金加大自购力度。中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出，将投资者盈亏及占比、业绩比较基准对比、权益类基金占比、投研能力评价情况等纳入基金公司评价指标体系。将三年以上中长期业绩、自购旗下权益类基金规模、投资行为稳定性、权益投资增长规模等指标的加分幅度在现有基础上提升50%。前述指标占“服务投资者能力”的评分权重合计不低于80%。
除此以外，基金经理自购力度也将加大。今年4月，中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司绩效考核管理指引》，要求基金经理应当将不少于当年全部绩效薪酬的百分之四十购买本人管理的公募基金，其管理的基金处于封闭期等原因无法购买的，应当购买本公司管理的公募基金。对于基金公司高管自购也有明确要求，高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年全部绩效薪酬的百分之三十购买本公司管理的公募基金，其中购买权益类基金不得低于百分之六十，但是公司无权益类基金等情形除外。
Choice数据显示，截至5月15日，基金管理人自购旗下权益类基金达21.42亿元。其中，国泰基金、中银基金、建信基金、东方红资管等自购旗下权益类基金均超过2亿元。
发起式基金是基金公司开展自购的重要形式。根据相关规定，发起式基金是由基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的基金。发起资金认购金额不低于1000万元，持有期限自基金合同生效之日起不低于3年。
据统计，今年以来，截至5月15日，共有117只发起式权益类基金成立。从自购情况看，部分基金管理人自购发起式基金达到1亿元。其中，睿远基金自购睿远研选均衡三年持有混合发起式基金1亿元。
对于无硬性跟投要求的非发起式新基金，基金公司也积极出手。中金睿见优选股票基金合同生效公告显示，基金管理人运用固有资金认购1000万元。无独有偶，易方达基金认购易方达中证港股通信息技术综合ETF 3800万元。
除了跟投新基金以外，部分基金公司还连发多则公告，自购旗下存量基金。以兴华基金为例：4月28日运用固有资金90万元，申购兴华景成混合基金A；4月24日运用固有资金550万元，申购兴华景成混合基金A；4月20日运用固有资金140万元，申购兴华景成混合基金A。
值得注意的是，部分基金管理人的自购行为，呈现明显的中长期投资属性。譬如，今年1月，中银基金集中申购多只存量基金。其中，申购中银主题策略混合基金、中银卓越成长混合基金均为4500万元，申购中银港股通医药混合基金、中银战略新兴产业股票基金等均超过2000万元。截至一季度末，这些基金的规模均超过3亿元，并无清盘风险。
多家基金公司表示，自购旗下基金主要基于对中国资本市场长期健康稳定发展和公司主动投资管理能力的信心。
站在当前时点，谈及对市场的看法，海富通基金基金经理朱赟表示，总体看好市场表现，可积极挖掘结构性投资机会。当下相对关注科技成长板块、周期板块、小盘风格。此外，港股作为全球主流资本市场中的估值洼地，有望受益于美元流动性外溢，需关注港股互联网公司AI资本投入情况以及部署进度。
对于基金管理人自购旗下基金，业内人士认为：一方面，以真金白银传递看多市场的态度；另一方面，实现了与基金持有人利益的深度绑定，形成利益共同体。
事实上，监管部门持续引导公募基金加大自购力度。中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出，将投资者盈亏及占比、业绩比较基准对比、权益类基金占比、投研能力评价情况等纳入基金公司评价指标体系。将三年以上中长期业绩、自购旗下权益类基金规模、投资行为稳定性、权益投资增长规模等指标的加分幅度在现有基础上提升50%。前述指标占“服务投资者能力”的评分权重合计不低于80%。
除此以外，基金经理自购力度也将加大。今年4月，中国证券投资基金业协会发布《基金管理公司绩效考核管理指引》，要求基金经理应当将不少于当年全部绩效薪酬的百分之四十购买本人管理的公募基金，其管理的基金处于封闭期等原因无法购买的，应当购买本公司管理的公募基金。对于基金公司高管自购也有明确要求，高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年全部绩效薪酬的百分之三十购买本公司管理的公募基金，其中购买权益类基金不得低于百分之六十，但是公司无权益类基金等情形除外。