헤이룽장, 중넝량커에 무단 해외상장으로 300만 위안 벌금
전문가 해설
헤이룽장 증권감독국은 헤이룽장 중넝량커 농업과학기술유한회사 및 중개기관인 광둥신위 법률사무소에 대해 행정처분을 내렸으며, 중넝량커에 대해 300만 위안의 벌금을 부과할 예정이고, 직접 책임자 장전쥔은 150만 위안의 벌금을 부과받았습니다. 광둥신위 법률사무소는 50만 위안의 벌금을 부과받았으며, 법률 자문을 제공한 변호사 리화빈은 20만 위안의 벌금을 부과받았습니다. 이것은 《국내 기업의 해외 증권 발행 및 상장 관리 시범 방법》 시행 이후, 증권감독관리위원회가 조사한 첫 번째 사례입니다. 규정에 따라 해외 상장 등록 절차를 이행하지 않고 무단으로 해외 상장을 한 사례입니다. 조사에 따르면, 2025년 10월 1일, 해외 상장 등록 절차를 완료하지 않은 상태에서 중넝량커의 해외 상장 주체 중국량투가 합병 거래를 완료하여 나스닥에 상장되었습니다. 증권감독관리위원회는 이를 발견한 후 즉시 국경 간 규제 협력 메커니즘에 따라 미국 규제 당국 및 거래소에 관련 상황을 통보했으며, 중국 곡물투자는 상장 당일 즉시 거래가 중단되었습니다.
💡 해외 상장 등록은 중국 기업이 미국 시장에 진출하기 전 중국 증권 감독 기관 승인을 받아야 하는 절차로, 이를 위반하면 엄격한 처벌이 따른다. 중넝량커는 이 규정을 어기고 벌금을 부과받아 중국의 해외 금융 규제 강화를 보여줍니다.
21世纪经济报道 记者 崔文静
4月24日，黑龙江证监局对黑龙江中能粮科农业科技有限公司（简称“中能粮科”）及其中介机构广东信宇律师事务所作出行政处罚事先告知，拟对中能粮科罚款300万元，对直接负责人蒋振军罚款150万元；对广东信宇律师事务所处以50万元罚款，对提供法律意见的律师李华斌处以20万元罚款。
这是《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》实施以来，证监会查办的首例未按规定履行境外上市备案程序擅自境外上市案。
经查，2025年10月1日，在未完成境外上市备案程序的情况下，中能粮科境外上市主体Zhong Guo Liang Tou Group Limited（中国粮投） 通过完成合并交易，在纳斯达克上市。
证监会发现后，立即根据跨境监管合作机制安排向美监管部门及交易所通报了有关情况，中国粮投上市当天即告停牌。
4月24日，黑龙江证监局对黑龙江中能粮科农业科技有限公司（简称“中能粮科”）及其中介机构广东信宇律师事务所作出行政处罚事先告知，拟对中能粮科罚款300万元，对直接负责人蒋振军罚款150万元；对广东信宇律师事务所处以50万元罚款，对提供法律意见的律师李华斌处以20万元罚款。
这是《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》实施以来，证监会查办的首例未按规定履行境外上市备案程序擅自境外上市案。
经查，2025年10月1日，在未完成境外上市备案程序的情况下，中能粮科境外上市主体Zhong Guo Liang Tou Group Limited（中国粮投） 通过完成合并交易，在纳斯达克上市。
证监会发现后，立即根据跨境监管合作机制安排向美监管部门及交易所通报了有关情况，中国粮投上市当天即告停牌。