지방 중소은행, 2026년 초 예금금리 인상
전문가 해설
중국 대형 국유은행들이 예금금리를 빠르게 낮추는 가운데, 일부 지방 중소은행들이 단기 자금 확보를 위해 역주행식 금리 인상에 나섰습니다.
이번 보도는 5년 만기 대액 예금증서가 국유 대형은행에서 잇따라 사라지고, 1년 만기 정기예금 금리가 1% 아래로 내려간 상황과 대비되게, 여러 지역의 농상은행과 중소은행들이 2026년 초 예금금리를 오히려 인상하고 있는 현상을 다루고 있습니다. 광시·구이저우·장쑤·저장·산시 등지의 농상은행들은 3년 만기 예금에 1.8~2.1% 수준의 금리를 제시하거나, 소액 예금자에게도 비교적 높은 금리를 적용하는 상품을 출시하고 있습니다. 이는 단기 유동성 확보와 지역 고객 기반 유지를 위한 전략으로 해석되며, 예약제·한정 판매 등 조건을 붙여 비용 부담을 통제하려는 모습도 함께 나타납니다. 그러나 이러한 움직임은 전반적인 금리 환경의 전환이라기보다는, 개별 은행의 자금 사정에 따른 ‘국지적 대응’에 가깝다는 평가가 지배적입니다. 실제로 감독 당국 자료에 따르면 중국 은행권 전체의 순이자마진은 이미 역사적 저점 수준까지 하락했고, 증권사들도 2026년에는 하락 폭이 둔화되더라도 구조적인 저금리 기조 자체가 바뀌기는 어렵다고 보고 있습니다.
저의 시각으로 볼 때, 중소은행들의 예금금리 인상은 시장 흐름을 거스르는 공격적 전략이라기보다, 순이자마진 압박 속에서 선택지가 제한된 현실을 보여주는 방어적 조치로 판단됩니다. 단기적으로는 예금 유치 효과가 있겠지만, 장기적으로는 비용 부담이 다시 경영 리스크로 돌아올 가능성도 함께 내포하고 있다고 보입니다.
이번 보도는 5년 만기 대액 예금증서가 국유 대형은행에서 잇따라 사라지고, 1년 만기 정기예금 금리가 1% 아래로 내려간 상황과 대비되게, 여러 지역의 농상은행과 중소은행들이 2026년 초 예금금리를 오히려 인상하고 있는 현상을 다루고 있습니다. 광시·구이저우·장쑤·저장·산시 등지의 농상은행들은 3년 만기 예금에 1.8~2.1% 수준의 금리를 제시하거나, 소액 예금자에게도 비교적 높은 금리를 적용하는 상품을 출시하고 있습니다. 이는 단기 유동성 확보와 지역 고객 기반 유지를 위한 전략으로 해석되며, 예약제·한정 판매 등 조건을 붙여 비용 부담을 통제하려는 모습도 함께 나타납니다. 그러나 이러한 움직임은 전반적인 금리 환경의 전환이라기보다는, 개별 은행의 자금 사정에 따른 ‘국지적 대응’에 가깝다는 평가가 지배적입니다. 실제로 감독 당국 자료에 따르면 중국 은행권 전체의 순이자마진은 이미 역사적 저점 수준까지 하락했고, 증권사들도 2026년에는 하락 폭이 둔화되더라도 구조적인 저금리 기조 자체가 바뀌기는 어렵다고 보고 있습니다.
저의 시각으로 볼 때, 중소은행들의 예금금리 인상은 시장 흐름을 거스르는 공격적 전략이라기보다, 순이자마진 압박 속에서 선택지가 제한된 현실을 보여주는 방어적 조치로 판단됩니다. 단기적으로는 예금 유치 효과가 있겠지만, 장기적으로는 비용 부담이 다시 경영 리스크로 돌아올 가능성도 함께 내포하고 있다고 보입니다.
요약
국유 대형은행들이 5년 만기 대액예금증서를 중단하고 1년 만기 정기예금 금리가 1% 아래로 하락하는 상황에서, 다수 중소은행이 2026년 초 역행 금리 인상에 나섰다. 일부 농상은행은 3년 만기 정기예금 금리를 1.9% 이상으로 올렸으며, 중소은행들이 단기적으로 예금 유치를 위해 금리를 인상했지만 장기적으로는 예금금리 하락이 확실한 추세라고 분석된다. 상업은행 순이자마진은 2025년 3분기 말 기준 1.42%로 역사적 저점을 기록했다.
当国有大行纷纷下架五年期大额存单、一年期定存利率普遍跌破1%之际，多地中小银行却在2026年开年逆势加息
，
部分农商行三年期定存利率上调至1.9%甚至更高
。
具体来看，广西昭平农商银行2026年2月1日上线“昭盈臻选·金马送福”特色存款产品，3年期利率达1.9%，20万元起存，发行时间至3月底，采取预约制、售完即止
。
贵州息烽农商行推出的特色存款产品中，3年期利率达2.05%，5年期利率达2.1%，起存门槛低至50元。
江苏建湖农商行对20万元以上3年期存款执行1.8%利率，实行分级定价策略；内蒙古农商银行托克托支行同步设置20万元起存与100元普惠双门槛。
浙江嘉善农商行对3年期存款按起存金额划分利率档次，1万元起存1.75%、10万元起存1.80%、20万元起存1.85%
。
陕西商南农商行整存整取3个月、6个月、1年期、2年期挂牌利率分别上涨15个基点、14个基点、15个基点、15个基点，虽然报道未明确提及三年期利率具体数值，但该行参与了此次利率上调潮。
分析人士认为，虽然中小银行短期通过加息揽储，但长期来看，存款利率进一步下行是确定性趋势。预计2026年全年大额存单利率将延续低位运行，个别银行可能因短期流动性需要发行略高利率产品，但整体利率中枢难以显著抬升
。
事实上，无论大行还是中小行，都面临着同样的经营困境——净息差持续收窄。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，远低于1.8%的监管审慎水平。
根据多家券商研报，机构对2026年银行净息差的展望普遍持“降幅收窄、筑底企稳”的判断。
中信证券预计2026年银行业净息差降幅收窄至4个基点左右，为2022年以来首次年度息差降幅在低个位数水平
。开源证券则预计明年上市银行净息差小幅收窄4个基点，收窄压力集中在上半年
。
国信证券判断我国银行业明年净息差降幅将大幅收敛，并且大概率是此轮净息差下行周期尾声
。
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部分农商行三年期定存利率上调至1.9%甚至更高
。
具体来看，广西昭平农商银行2026年2月1日上线“昭盈臻选·金马送福”特色存款产品，3年期利率达1.9%，20万元起存，发行时间至3月底，采取预约制、售完即止
。
贵州息烽农商行推出的特色存款产品中，3年期利率达2.05%，5年期利率达2.1%，起存门槛低至50元。
江苏建湖农商行对20万元以上3年期存款执行1.8%利率，实行分级定价策略；内蒙古农商银行托克托支行同步设置20万元起存与100元普惠双门槛。
浙江嘉善农商行对3年期存款按起存金额划分利率档次，1万元起存1.75%、10万元起存1.80%、20万元起存1.85%
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陕西商南农商行整存整取3个月、6个月、1年期、2年期挂牌利率分别上涨15个基点、14个基点、15个基点、15个基点，虽然报道未明确提及三年期利率具体数值，但该行参与了此次利率上调潮。
分析人士认为，虽然中小银行短期通过加息揽储，但长期来看，存款利率进一步下行是确定性趋势。预计2026年全年大额存单利率将延续低位运行，个别银行可能因短期流动性需要发行略高利率产品，但整体利率中枢难以显著抬升
。
事实上，无论大行还是中小行，都面临着同样的经营困境——净息差持续收窄。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，远低于1.8%的监管审慎水平。
根据多家券商研报，机构对2026年银行净息差的展望普遍持“降幅收窄、筑底企稳”的判断。
中信证券预计2026年银行业净息差降幅收窄至4个基点左右，为2022年以来首次年度息差降幅在低个位数水平
。开源证券则预计明年上市银行净息差小幅收窄4个基点，收窄压力集中在上半年
。
国信证券判断我国银行业明年净息差降幅将大幅收敛，并且大概率是此轮净息差下行周期尾声
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